하방 안정성
만기 원금과 이자 수익을 기반으로 변동성 장세의 위험을 줄입니다.
MEZZANINE INVESTMENT
하방 방어와 가치 상승의 결합
CB·BW·EB의 채권 안정성과 주식 전환에 따른 상방 수익성을 결합해 정교한 포트폴리오를 제안합니다.
상방 수익성
주가 상승 시 전환권을 활용해 자본 이득 기회를 확보합니다.
정밀한 리스크 관리
발행사의 재무 건전성과 리파이낸싱 가능성을 다각도로 검증합니다.
MEZZANINE PAYOFF
메자닌 투자 수익 구조
전환가격 20,000원, 매도가격 25,000원을 가정한 구조 예시입니다.
채권 하방 방어
25,000원 · 상승 참여20,000원 · 전환가격14,000원 · 조정가격메자닌 특유의 비대칭 수익 구조를 활용해 하방 위험을 관리하면서 주가 상승에 따른 자본 이득 기회를 추구합니다.
ADVISORY PROCESS
메자닌 자문 프로세스
딜 발굴 및 분석
기업가치, 전환 조건, 회수 가능성을 검토합니다.
맞춤형 구조화
투자 성향과 운용 기간에 맞춰 종목을 구성합니다.
사후 관리 및 회수
리픽싱과 권리 행사, 최적의 회수 시점을 관리합니다.